Argentina - Mercados - 10/04/2015 : Otra micro-devaluación del Peso, Bonos y Acciones mixtos

10/04/2015



Algunos datos importantes de los mercados al cierre del  10/04/2015




Dólar en Uruguay =  15,29 pesos argentinos  (alza)


Euro =                  1,0604    dólares   (baja)

Libra (GB) =       1,4632    dólares    (baja)


Oro en EEUU =            1207,59   dólares la onza troy (alza)

Soja en EEUU =            349,69    dólares la tonelada (Mayo 2015 - baja) 

Petróleo en EEUU=      51,64    dólares el barril (Mayo 2015 - alza - volátil)



Dólar Oficial (para alimentos) en Venezuela =  6,30    bolívares

Dólar SIMADI en Venezuela =                   193,50    bolívares (leve baja)

Dólar Paralelo en Venezuela =                             258,92    bolívares (alza)




El dólar 'libre' SIMADI cotizó a 194 bolívares ... contra 6,30 del dólar "para alimentos".



Las empresas que importan alimentos y medicinas dijeron que el Gobierno de Venezuela NO LES ENTREGÓ NINGÚN DÓLAR A 6,30 BOLÍVARES DURANTE ESTE AÑO, lo cual significa que el valor del dólar de 6,30 en la práctica NO EXISTE.


El ajuste de Maduro comenzó con la fuerte devaluación que convirtió al dólar SICAD que valía 52 dólares en el SIMADI que cuesta más que el triple (194).



El Presidente de EEUU Barack Obama dijo : "Nos preocupa cómo el Gobierno Venezolano sigue esforzándose por intimidar a sus adversarios políticos".


En la práctica, EEUU seguirá manteniendo a Venezuela como hasta ahora.


Los Venezolanos Chavistas tienen unos 350.000 millones de dólares, consecuencia de la corrupción, depositados en el exterior.

 
La dictadura Venezolana redujo la cantidad de dólares que vende a quienes viajan al exterior, y sólo entregaría divisas a clientes de Bancos estatales.


El laboratorio Pfizer ya casi no produce por falta de dólares para comprar materias primas.


Ahora hay también desabastecimiento de carne en Venezuela.


En Argentina,  comenzaron las Elecciones 2015.


En una especie de "internas abiertas" (PASO),  en la capital de la Provincia de Mendoza, el opositor partido Unión Cívica Radical vapuleó al Peronismo (le ganó 60 % a 17 %).


El Presidente del partido Radical, Sanz, tuvo la buena idea de aprobar una "elección primaria" entre los candidatos opositores al Gobierno K, para elegir quien enfrentará al Peronismo en las Elecciones Presidenciales y generales de este año 2015.


Serán candidatos a Presidente en la interna de los opositores,  al menos 3 : El Alcalde de Buenos Aires y ex Presidente del club Boca Juniors Macri,  el Presidente del Partido Radical, Sanz y la Diputada ex Radical Elisa Carrió.



10/04/2015


Argentina



Se derrumba la cotización de la Soja, y faltan pesos en Argentina por dura política monetaria 






Hay un cambio acerca de la creencia en una inmediata y milagrosa mejoría de la economía Argentina en el año 2016, tras asumir un nuevo Gobierno.


Se cree que el nuevo Gobierno Argentino deberá efectuar un ajuste al estilo Brasileño.


A la extraordinaria caída de las ventas,  ahora se sumó un incremento de la morosidad de los créditos en varias zonas de Argentina como por ejemplo Bahía Blanca, donde la "cadena de pagos" ya estaría cortada.


Informe de producción agrícola de USDA trajo una fuerte caída del precio de la Soja, principal fuente de ingresos de divisas de Argentina.


Se conoció un fallo de la CIADI : La estatización de Aguas Argentinas (ahora AYSA) le costará a los Argentinos 405 millones de dólares.



BONOS





Entre los Bonos, el Bonar X subió 0,23 %, el AN18 ganó 1,09 %, el AY24 ascendió 0,31 %, el Descuento en dólares restó (-0,41 %), el Descuento en pesos bajó (-0,52 %), el Global 17 creció 0,79 %, el NF18 sumó 0,14 %, el Par en dólares retrocedió (-1,02 %), el PR13 avanzó 0,56 %, y el Boden 2015 mejoró 0,13 %. 


Entre los Cupones atados al crecimiento del PBI, el TVPY (regido por la ley extranjera, canje 2005) restó (-0,44 %) (arg $ 114).



ACCIONES





El Merval acentuó su incursión en terreno positivo y finalizó la semana bursátil con un salto de 1,53 por ciento, hasta situarse en las 11.686,61 unidades, apuntalado por firmas vinculadas a los sectores energético y petrolero.


Dentro del panel líder de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires las alzas más importantes las experimentaron: Edenor (+3 %), Petrobras Brasil (+2,71 %) e YPF (+2,40 %). 


Entre las bajas se destacaron : Aluar (-1,8 %), Banco Francés (-1,3 %).


El total negociado en Acciones ascendió a arg $ 254.193.603, con un balance de 35 papeles en alza, 25 en baja y 21 sin registrar cambios en su cotización.



ADRs





Las Acciones Argentinas que cotizan en EEUU otra vez terminaron mixtas.


La recuperación del precio del Petróleo trae optimismo a los activos Argentinos.


Las Acciones de Globant dieron otra vez la nota : Hoy bajaron  (-2,22 %).


Las subas más importantes las experimentaron:  YPF (+3,04 %);  Edenor (+3,01 %),
IRSA (+1,7 %);  Petrobras Energía (+1,4 %).


Entre las caídas se destacaron TGS (-3,1 %); Globant (-2,2 %); Banco Francés (-1,1 %).



DÓLAR




El dólar blue subía apenas 1 centavo esta tarde y se vendía a arg $ 12,40 pesos, lo que representa una baja de 15 centavos esta semana. 


Fuentes del mercado informal indicaron que ven al billete paralelo en el corto plazo con un rango de fluctuación entre los arg $ 12,30 y 12,70.


Además, reiteraron que gran parte de la liquidez del circuito marginal es aportada diariamente por los 'dólares ahorros' provenientes del sistema oficial (Gobierno hace ventas indirectas de dólares en el 'mercado negro').


Por su parte parte, este Viernes se conoció que el Banco Central suspendió por 120 días a la casa de cambio Transcambio, a raíz de una serie de irregularidades encontradas durante un allanamiento realizado a fines del año pasado. 


Transcambio es un actor importante del mercado informal, ya que por sus mesas pasan alrededor del 30 % de las operaciones.


En los primeros seis días hábiles del mes, las ventas de la divisa para atesoramiento alcanzaron los u$s 259,8 millones (en el cierre de la semana se vendieron u$s 25,9 millones), lo que representa un 1,3 % más que en mismo lapso del mes de Marzo.


En tanto, el dólar oficial cerró medio centavo arriba a arg $ 8,86, luego de comenzar el Lunes a arg $ 8,835. El dólar ahorro se colocaba en los arg $ 10,62 y el dólar turista o tarjeta en los arg $ 11,95. 


Así, la brecha entre dólar paralelo y oficial se colocaba en un 39,5 %. 


El contado con liquidación operaba a arg $ 11,93 y el dólar MEP o bolsa en los arg $ 11,85. 


El volumen operado fue de u$s 240,896 millones en el segmento contado y de u$s 15,5 millones en futuros.


Según fuentes privadas del mercado, el Banco Central (BCRA) se alzó con la mayor suma de la semana, por lo que sumaría a sus reservas unos u$s 65 millones.


La reducción de la brecha atenta contra el negocio del ‘puré’, que consta de la diferencia entre la compra de dólar ahorro y su venta en el mercado paralelo.


El por qué cae ese negocio es simple: la diferencia que deja la operación ya no lo justifica.


En Septiembre del año pasado, la brecha entre los dos mercados había llegado a casi el 80 %: el 17 de ese mes, el dólar oficial cerró en arg $ 8,42 y el blue se vendía a arg $ 15,10
(y algunos “cueveros” pedían incluso más). 


Pero con la reducción de la brecha cambiaria, el negocio del “puré” se pulverizó y la ganancia ya no es tan jugosa.


Ayer, el Gobierno debió salir a desmentir cambios en el dólar ahorro.


Desde temprano comenzaron a circular rumores en la City Porteña sobre la posibilidad de que se modifiquen los topes de compra de divisas para atesoramiento.


Sin embargo, desde el Gobierno desmintieron por la noche rotundamente los cambios.



10/04/2015



Cotizaciones en el Exterior




En EEUU la Bolsa terminó otra vez en alza.


El Dow Jones (+0,55%)  y el Nasdaq  (+0,43 %).


El Presidente de la FED de Nueva York dijo que la subida de tasas ocurrirá cuando mejore la economía Estadounidense.


También aseguró el funcionario que el petróleo barato y la fortaleza del dólar son los principales riesgos para la economía Estadounidense.


El FMI dijo que ve bajo crecimiento económico durante el año 2015 en el mundo.


Las malas noticias en EEUU traen alzas porque justificarían un aplazamiento del alza de las Tasas de Interés,  que podría "pinchar la burbuja" de los precios de las Acciones y Bonos.


Parte de los directores de la FED quieren subir las Tasas de Interés en Junio.


En Brasil,  la Bolsa subió  (+0,76 %).


En los últimos 12 meses, el Déficit comercial Brasileño fue el peor en 16 años.


El Déficit estatal de Brasil respecto al Producto Bruto fue récord : 7 ,34 % anual.


El Dólar comercial en Brasil neutro a 3,07 reales.  En el trimestre pasado subió 20 %.


Las Exportaciones Brasileñas cayeron 12,3 % en el último trimestre del año 2014, lo cual fue el peor resultado desde el año 1996.


¿ Motivo ? El Real Brasileño está sobrevaluado.


Pero la sobrevaloración del Real empeora debido a la Inflación, que es la más alta para un mes de Marzo ... en los últimos 20 años.


Los últimos retoques hacia abajo del valor del dólar en Brasil se relacionarían con los pasados "cacerolazos" contra el Gobierno y presiones de los países vecinos.


Subieron fuerte las Acciones de Petrobras porque se rumorea que estaría por publicarse un balance de la petrolera con ganancias.  


Según Valor, sin embargo, la alegría sería porque el Balance de Petrobras dará pérdidas, y así la empresa no deberá gastar dinero en repartir dividendos.


En Europa, las Acciones cerraron en alza.


El índice DAX de la Bolsa Alemana subió (+1,7 %).


La caída del avión de Lufthansa y los ataques de hackers que está sufriendo,  la situación de Grecia y una absurda burbuja de precios de las Acciones, son algunos temas que preocupan a los inversores de Alemania.


El Banco Alemán Commerzbank cerró 400 cuentas en Luxemburgo de clientes que supuestamente habían depositado "dinero negro" en el Banco.


La noticia traerá otra fuerte salida de depósitos de los Bancos Alemanes.


Quedó en Default una empresa Alemana exportadora de maquinaria : Vakoma de Magdeburg.  ¿ La causa ? Las sanciones del Gobierno Alemán a Rusia por no apoyar el Golpe de Estado Nazi en Ucrania.


Las alzas de las Acciones Alemanas suelen coincidir ... con las malas noticias.


El CAC 40 de Francia subió menos  (+0,6 %).


EURO STOXX (promedio Europa)  (+0,92 %).


FTSE 100 de Gran Bretaña subió también (+1,06 %). 


En España, el Ibex subió poco (+0,13 %).


El Banco Madrid será liquidado y los que tengan depositados más de 100.000 euros (incluidos varios jerarcas Chavistas Venezolanos) perderán su dinero.  


Varios Bancos Españoles tienen problemas de liquidez.


El Banco Sabadell cerrará 150 sucursales (leyó bien)  para recuperar "caja".


Al Gobierno de Cataluña también le falta dinero : Le adeuda a las farmacias 340 millones de euros (no paga desde Noviembre del 2014).


El índice de Grecia no operó por fiesta de la Iglesia Ortodoxa. Lunes tampoco habrán mercados en Grecia por  celebrarse la Pascua dela Iglesia Ortodoxa.


Hubo ayer una cordial reunión entre los Jefes de Estado de Grecia y Rusia.


Pero además hay otra buena noticia : Rusia multiplicará las compras de alimentos a Grecia.



Grecia será el principal distribuidor de gas Ruso a Europa Occidental.


Grecia ya calculó  el  multimillonario resarcimiento que pedirá  a Alemania por las pérdidas ocasionadas durante los bombardeos e invasiones Nazis a Grecia en los 1940s : 278.700 millones de Euros.



Veamos las medidas que tomaría Grecia para mejorar sus cuentas públicas :


*Mayor restricción de la salida de divisas del país.

*Lucha contra el contrabando y  la evasión fiscal, eliminación de Exenciones. 


*Nuevos Impuestos (por ejemplo, uno sobre la publicidad en TV, 'cultura', etc).

*Incremento de impuestos sobre autos, piletas de natación y lanchas "de lujo".


Según el Gobierno Griego, sus medidas incrementarán el superávit fiscal al 3,9 %, pero Alemania no cree que este cálculo sea realista.


La Bolsa Rusa cerró en baja  (Micex -0,63 %; RTSI -0,4  %).


El Dólar en Rusia se derrumba  : 51,07 Rublos.


Una guerra en Yemen, con 2 grandes productores de petróleo como protagonistas (Irán y Arabia Saudita) prometen una tendencia alcista del crudo.


El petróleo en EEUU subió a 51,6 dólares el barril.


El Congreso de Rusia (Duma), ajustó el Presupuesto 2015, que ahora tendrá un déficit fiscal mayor (3,7 % del PBI).  


El Dólar fue calculado en promedio a 61,5 Rublos (está a 54),  el barril de petróleo a 50 dólares, la inflación se calcula en el 12,2 % y el PBI caería un 6 %.


El Estado Ruso tomará más deudas para enfrentar la violenta caída del precio internacional del Petróleo.


Pero la situación del vecino Ucrania es mucho peor : Hay desabastecimiento,  filas interminables para llevarse un paquete de azúcar,  un aceite y una harina.


El Gobierno Nazi de Ucrania copia el modelo económico de Venezuela.


En sólo 2 meses se cerraron en Kiev el 20 % de los pequeños comercios.


Ucrania entregaría "activos del país" para pagar su deuda externa.



El 3° Banco en importancia de Ucrania, "Delta Bank" fue declarado INSOLVENTE.



El Financial Times dice que Ucrania ya está en Default,  pues las grandes empresas ya no pagan sus deudas.


Se supo que "Metinvest", el holding más grande minero - metalúrgico de Ucrania quedó en Default y buscará dilatar los vencimientos de deudas del año 2015.


La Inflación de Ucrania se calcula en el 46 % anual.


Las nuevas repúblicas de Donetsk y Lugansk, surgidas como respuesta a un Golpe de Estado de simpatizantes Nazis en Kiev,  tendrán como moneda al Rublo de Rusia



La decisión de EEUU de armar a los Nazis Ucranianos, podría causar una nueva Guerra Civil, esta vez en el oeste del país (Nazis vs "Oligarcas").


El Gobierno Nazi de Ucrania detuvo  en Odesa a 27 opositores.



(Fuentes : El Cronista, Merval,  Investing y Bloomberg)