Argentina - Mercados - 03/11/2014 : Largas colas de empleados con sueldos altos para comprar dólar ahorro y luego venderlo en el mercado negro - Dólar paralelo se derrumba abajo de los 14 pesos por esas ventas - Sube Dólar Contado con Liquidación y Dólar Bolsa - Acciones y Bonos en alza porque Kicillof confirmó que el Gobieno acordará con los Fondos Buitres - Se derogarán las fracasadas leyes "anti-Buitres"

Trajo alegría a los mercados la noticia de que el Gobierno pagará a los Fondos Buitres en Enero del año 2015


También parece que se terminó la persecución del Kirchnerismo a los que compran dólares en el "Contado con Liqui" y el "Dólar Bolsa", pero sigue frenando el paralelo  donde sólo se permiten ventas


Noviembre parece ser un mes de "descanso" para encarar con energías un fin de año "a toda orquesta"



Bueno, como nos acostumbra Argentina




03/11/2014


Algunos datos importantes de los mercados al cierre del  03/11/2014



Dólar en Uruguay =  18,88 pesos argentinos


Euro =             1,2489  dólares

Libra (GB) =  1,5975  dólares


Oro en EEUU =   1166,58   dólares la onza troy

Soja en EEUU =   378,07   dólares la tonelada (Noviembre)


Dólar Oficial (para alimentos) en Venezuela =  6,30 bolívares

Dólar SICAD II en Venezuela =                             49,98  bolívares

Dólar Paralelo en Venezuela =                            102,25  bolívares 






03/11/2014



Fiesta por confirmación de que a partir de Enero Gobierno le pagará a los "Fondos Buitres" 


El Merval comenzó Noviembre con el pie derecho y en la rueda de hoy ganó poco más de
3 %, para situarse en los 11.374 puntos. 


Si bien afuera sus pares internacionales finalizaron mayormente en baja, el contexto local volvió a pesar y en este caso, a animar a los inversores, luego de una noticia vinculada al conflicto con los holdouts. 


En ese sentido, Axel Kicillof aseguró en una entrevista publicada por el diario Mexicano La Jornada, que :


"A finales de año, cuando desaparezcan los instrumentos que los Fondos Buitres han utilizado para la extorsión, habrá mejores posibilidades para dialogar con los acreedores que optaron por quedar fuera de la restructuración de la deuda".


Sus comentarios, lógicamente, fueron más que bien recibidos en la City Porteña, incluso a pesar de un nuevo retroceso del dólar blue (paralelo).



BONOS





“También los Bonos tuvieron una positiva respuesta a través de mejoras promedio de 0,7 % entre las principales referencias, lo cual ya ubica al riesgo país por debajo de los 700 punto básicos”, añadió Ber. 


El Bonar X subió 1,42 %, el AN18 retrocedió (-2,75 %), el Discount en pesos ascendió 0,89 %, el Global 17 crece 2,52 %, el NF18 mejoró 0,79 %, el Par en pesos se apreció 0,38 %, el PR12 avanzó 0,92 %, el PR13 sumó 0,31 % y el Boden 2015 ganó 1,30 %. 


“Más flojos se presentaron esta vez los Cupones PBI al retroceder en promedio 1 %”, agregó. 


El TVPE (en euros) retrocedió (-0,82 %) a arg $ 121, el TVPP (en pesos) se hundió (-2,17 %) a arg $ 6,30, el TVPY (regido por la ley extranjera, canje 2005)  se valorizó 0,51 % a           
arg $ 98,50, y el TVPA (en dólares ley argentina) concluyó sin cambios a arg $ 95,50.




ACCIONES




A poco de finalizar el año, las Acciones de las empresas energéticas se ubican entre las mejores inversiones del 2014 con subas acumuladas superiores al 200 %.


Sin embargo, estas compañías son también las que peores balances registran en la última década y muchos inversores las evitan en sus carteras por temor a su situación futura. 


La suba de estos papeles estuvo motorizada por varias causas, entre las cuales se encuentran los precios atractivos : a comienzos de año, los valores se encontraban muy castigados en el mercado y muchos inversores vieron la oportunidad perfecta para adquirirlos a bajo precio. 


En lo que va del 2014, Transener avanza 366 %; Edenor 267 %; Central Puerto 225 %; Metrogas 217 % y Pampa Energía 212 %.


Pese a estas subas, en el mercado los analistas consultados por Cronista.com, recomiendan prudencia con estos papeles por su alta volatilidad. 


“Es preferible esperar lo que sucederá con las cuestiones de la macroeconomía del país en los próximos meses y allí invertir con un horizonte más despejado. De todos modos 2015 será un año electoral y la volatilidad será inevitable”, comentó Adrian Mayoral, de Mayoral Bursátil.


En este sentido agregó : “No sabemos hasta cuándo pueden avanzar estos papeles, pero son muy volátiles y dependerá de las noticias sobre los Fondos Buitres en los próximos meses”. 


En Mayo de este año, el Gobierno autorizó fuertes aumentos en las tarifas que cobran las empresas generadoras de energía.


Los incrementos variaron según fueran costos fijos o variables y según la potencia de generación, pero fueron del 23 % al 105 %.


Esto generó grandes expectativas en el mercado y ayudó a la fuerte alza que acumulan en el año. En el mercado explican que, pese a los malos balances, las empresas de energía y de servicios públicos no dejarán de tener clientes por lo que es relativo cualquier pesimismo. 


Por otra parte, algunas Acciones como Edenor y Pampa Energía tienen sus ADR que cotizan en la Bolsa de Nueva York,  por lo que se pueden utilizar para operaciones de Contado con Liquidación.


“Antes de que comenzaran los controles, muchos inversores preferían tener Acciones de empresas volátiles antes de quedarse con pesos en la mano”, apuntó Mayoral. 


Hoy la Corte Suprema de los Estados Unidos volvió a fallar en contra del país en una millonaria demanda iniciada por British Gas (BG) por el congelamiento de tarifas que siguió a la crisis del 2001/2002 (cuando BG controlaba Metrogas).


Los magistrados dejaron firme, sin comentarios, el fallo de un Tribunal Arbitral de la ONU que condenó a la Argentina a indemnizar a BG con u$s 185 millones. Esto impactó positivamente en las Acciones de las compañías en la rueda de hoy, aunque en el mercado sólo lo ven como un dato de color y no como una cuestión de fondo. 


“Es preferible esperar a que se aclare el panorama a futuro y no ingresar al mercado con la compra de estas Acciones tan puntuales”, sugirió Eduardo Fernández, de Rava Sociedad de Bolsa.


De todos modos recomendó estar atento a las futuras variaciones y evaluar particularmente la posible compra de acuerdo al perfil del inversor.


El Merval finalizó la primera rueda bursátil de la semana con una suba de 3,22 %, hasta situarse en las 11374,38 unidades, con los inversores atentos a la marcha de los dólares blue y liqui. 


Las alzas más importantes las experimentaron: Edenor (+8,21 %), Pampa Energía (+5,75 %) Comercial del Plata (+5,32 %), GGalicia (+4,64 %) y Transener (+4,54 %).


“Más allá del más tímido comportamiento de Wall Street, que muestra un tono más expectante tras volver a acercarse a los máximos históricos, los activos domésticos presentaron una mayor firmeza aprovechando la continua demanda inversora que busca capturar las atractivas valuaciones”, explicó en un informe Gustavo Ber, del Estudio Ber. 


“De dicha manera es que el Merval avanzó con decisión 3,2 %, con las energéticas y las siderúrgicas entre los sectores más dinámicos, bajo un volumen algo más expandido”, añadió. 


El total negociado en acciones ascendió a arg $ 318.256.719, con un balance de 52 papeles en alza, 22 en baja y 15 sin registrar cambios en su cotización.



ADRs




Las Acciones Argentinas que cotizan en EE.UU. cerraron con mayoría de alzas


Las empresas energéticas encabezaron las subas.


Edenor avanzó 6,6 %; Pampa Energía 3,8 % y Nortel 3,5 %.


En Wall Street, las Acciones de la energética Edenor fueron las que más avanzaron entre las ADRs seguidas por los papeles de entidades financieras. 


Edenor avanzó 6,6 %; Pampa Energía 3,8 %; Nortel 3,5 %; Galicia 3,4 %; Francés 1,3 %; TGS 1,2 % e YPF 0,7 %.  


Pero también hubo caídas en EEUU : Macro bajó 1,8 %; Tenaris 1,5 % y Cresud 1 %. 


En Octubre, las firmas Argentinas que cotizan en el mercado Neoyorquino crecieron un máximo de 13,7 %. 


“Que los activos domésticos estén mostrando una continua fortaleza en sus referencias en dólares refleja el elevado interés inversor por reforzar las apuestas con un perfil estratégico”, sostuvo Gustavo Ber.


Ello se debe a que existen amplias perspectivas de valorización sustentadas en el proceso de convergencia de las valuaciones intrínsecas hacia las referencias regionales, agregan en el mercado.



DÓLAR




El Dólar blue perforó el piso de los 14 pesos al retroceder 38 centavos
El dólar marginal cerró a 13,80 pesos para la compra y 13,90 para la venta. Fue la cotización más baja desde el pasado 22 de Agosto.


En tanto, subieron el dólar Contado con Liquidación a 13,36 pesos; el dólar Bolsa a 13,44 y el oficial a 8,52.


El inicio de semana no generó un cambio de tendencia para el dólar ilegal.


Atemorizados por los fuertes y sostenidos controles encabezados por el Banco Central de la República Argentina, los cueveros en la Ciudad de Buenos Aires agudizaron la cautela en las transacciones.


De esta manera, la curva descendente del blue (dólar paralelo) logró perforar el piso de los 14 pesos este Lunes.


El temor a operativos sigue sobre volando cual fantasma sobre la City Porteña y ahora también el interior del país, donde el pasado Viernes se registraron varios allanamientos en financieras y sociedades de bolsa de Rosario, Mendoza y Mar del Plata. 


Esta modalidad se transformó en un sello de la gestión de Alejandro Vanoli, quien cumple en estos días un mes frente al Banco Central (BCRA). El nuevo titular de la autoridad monetaria ancló al oficial y volteó a los dólares paralelos en Octubre. 


Analistas sostienen que su estrategia es sostenible sólo en el corto plazo.


Por su parte, el tipo de cambio implícito pudo mantener el alza durante la sesión, como no lo hizo en jornadas anteriores donde cerró en baja o sin variantes.


El Contado con Liquidación completó este Lunes con un aumento de 31 centavos a 13,36 pesos. En menor medida, el dólar Bolsa escaló a 13,44 pesos.


Sin embargo, operadores aseguraron a Cronista.com que el monto operado en fuga y dólar bolsa seguía siendo bajo : 


“Se opera poco todo y no se nota venta obligada estos días”, señaló la fuente en referencia a las ventas que aseguradoras realizaron en las últimas semanas por pedido del Gobierno. 



En tanto, el dólar ofrecido en Bancos y agencias oficiales de la City Porteña se devaluó medio centavo. Así, cotizó a 8,47 pesos para la compra y 8,52 para la venta.


Por lo tanto, subió el dólar ahorro a 10,22 pesos y el tipo turista (tarjeta) a 11,50 pesos.


En los Bancos comenzaban a registrarse importantes colas para comprar dólar ahorro, lo que suele ser un clásico del principio de mes.


“Están pureteando a full”, señaló un operador en referencia a la acción de comprar dólar para tendencia personal y luego venderlo en el mercado del blue para hacerse de una diferencia y sortear así la inflación.


El mayorista para Bancos también tuvo un leve alza, para negociarse a 8,505 pesos comprados y 8,510 vendedor.


Con la fuerte caída del dólar blue, la brecha en los mercados formal e ilegal se redujo al
63 por ciento.


Sin embargo, operadores aseguraron a Cronista.com que el monto operado en fuga y dólar bolsa seguía siendo bajo.


“Se opera poco, todo y no se nota venta obligada estos días”, señaló la fuente en referencia a las ventas que aseguradoras realizaron en las últimas semanas por pedido del Gobierno.
03/11/2014




Cotizaciones en el Exterior




En EEUU los índices terminaron mixtos.


El Dow Jones bajó un  (-0,14 %)  y el Nasdaq  subió un  (+0,26 %).


En Brasil,  las Acciones cayeron (-1,25 %) por el ajuste en marcha.


En Europa,  mercados negativos : 


El índice DAX de la Bolsa Alemana bajó (-0,81 %).


El CAC 40 de Francia bajó algo más (-0,92 %).


EURO STOXX (promedio Europa) (-0,99 %).


FTSE 100 de Gran Bretaña similar al resto (-0,89 %).


En España, el Ibex bajó como los otros (-0,99 %).


La Bolsa Rusa no operó por feriado.  El Dólar quedó en 41,96 Rublos. 




(Fuentes : El Cronista, BAE, Merval y Bloomberg)