Argentina - Mercados - 17/09/2014 : Dólar Paralelo 15,10 pesos - ADRs : Fuerte caída de Acciones y Bonos, en dólares - Pocos quiere tener Pesos Argentinos

Algunos datos importantes de los mercados al cierre del 17/09/2014 




Dólar en Uruguay = 19,64 pesos argentinos


Euro =             1,2842 dólares

Libra (GB) =  1,6268 dólares


Oro en EEUU =  1222,82 dólares la onza troy

Soja en EEUU =   361,07 dólares la tonelada (Noviembre)


Dólar Oficial (para alimentos) en Venezuela =   6,30 bolívares

Dólar SICAD II en Venezuela =                              49,98  bolívares

Dólar Paralelo en Venezuela =                                94,33  bolívares





17/09/2014




Dólar en mercado marginal cierra en máximos frente al  Peso Argentino ,  con pocos negocios




Tomas de coberturas en dólares presionan a moneda local


Banco Central vende unos 20 millones de dólares para regular mercado


Bolsa marca nuevo valor récord histórico



El Peso Argentino en el mercado marginal de cambios volvió a caer el Miércoles frente al Dólar, ante una persistente demanda de divisas a modo de cobertura, en un mercado con negocios limitados, dijeron operadores.


Los agentes agregaron que la alta inflación del país Sudamericano, la recesión económica y la disputa judicial en Estados Unidos por un fallo adverso al país en una causa iniciada por tenedores de Bonos impagos crean un clima incierto entre los operadores.


"Esta suba (depreciación del peso) ya asusta. Es mucho en poco tiempo, pero en este contexto no hay muchas salidas", dijo un operador.


El Jueves, la Corte Suprema de Apelaciones de Nueva York se expedirá sobre un pago de la nación austral frente a tenedores de Bonos, en una causa en la que el Juez Thomas Griesa impidió que Citigroup procese el pago de Bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina hasta tanto el país abone a tenedores de Bonos denominados 'holdouts'.


"Dadas las expectativas inflacionarias crecientes, las autoridades económicas no deberían soslayar que el nivel de monetización alcanzado por la economía es el mayor de los últimos cuarenta años", dijo un informe de la consultora Massot Monteverde & Asociados.


El Dólar en la plaza marginal cerró con un alza del 2,52 por ciento a un techo histórico de 15,05/15,10 pesos, dijeron operadores, que señalaron que en el post-cierre se anotaron algunos negocios a 15 unidades para la venta.


Tal como esperaba el mercado, la tensión acumulada sobre el dólar blue hizo que la divisa ganara hoy casi 40 centavos, lo que pasado el mediodía le permitió marcar un nuevo récord al superar los arg $ 15 y tocar los $ 15,10. Algunos operadores aseguraron que las "cuevas" llegaron a pedir hasta arg $ 15,20 o más por cada divisa.



A esta plaza irregular acuden muchos ahorristas en medio de un sostenido control de cambios para frenar una masiva fuga de capitales.


El Dólar en el mercado interbancario, donde interviene el Banco Central para regular la liquidez con compras o ventas de dólares de sus reservas, subió un 0,12 por ciento a 8,4125/8,415 pesos.


En tanto, el dólar oficial cerró sin cambios en los arg $ 8,42 lo que colocaba el dólar ahorro en los arg $ 10,10 y el dólar turista o tarjeta en los 11,37 pesos. 



La brecha entre ambos segmentos (Paralelo/Oficial) se ubicó en un 80 por ciento.


"Como sigue restringido el pago de importaciones a 150.000 dólares por empresa y la oferta es muy floja por parte de los exportadores cerealeros, que liquidan a un promedio de 48 millones diarios, tuvo que intervenir el Banco Central a vender la divisa, para contener el precio", dijo un operador.


"Hay muchos cueveros que se quedaron sin reposición y eso calentó más al mercado. En el interior fue peor aún y se llegó a pagar arg $ 15.2 o más", explicó un operador. 


Como pasó desde el Lunes, la Gendarmería se apostó en la city Porteña para desalentar el trabajo de 'cuevas' y 'arbolitos', lo que llevó a que la mayoría de las operaciones se realizaran por teléfono.


Sin embargo, la disparada fuerte que vivió el dólar desde el mediodía de ayer hizo que los operadores de la 'plaza negra' optaran por frenar las ventas hasta que se estabilizara el precio. 


"Con un dólar arriba de arg $15  la confianza en la economía está totalmente perdida, y como siempre grandes, medianos y chicos vuelan al dólar. Los grandes players empezaron a pagar por lo que antes no pagaban y por eso estos últimos meses vemos como el dólar no para de subir, mas de arg $ 1 por mes", analizó para Cronista.com Francisco Mendonça, Director del Grupo Hecke. 


Reconoció que al mercado "ya no le importa la brecha, ni a cuanto esta el MEP o el CCL, lo que importa es dolarizarse, en los mercados financieros se llama “fly to quality” ,  en la calle cuidar el mango”. 


Consideró además que "el Gobierno se quedó sin herramientas de política monetaria para combatir esto, sumado a que esta semana sacaron del mercado muchos pesos y el dólar sigue subiendo lo que refleja una pérdida de confianza".


Para Esteban Domecq, Director de Invecq Consulting SA, la suba muestra que "la situación es crítica, ya que ni los peores pronósticos a principio de año vaticinaban un dólar de arg $ 15 a Septiembre". 


"La cuestión es que la sumatoria de pésimas decisiones en materia económica, el continuo deterioro de los fundamentos macroeconómicos y la falta de claridad en las señales que el Gobierno brinda, no hacen más que aumentar el nivel de especulación e incertidumbre de la gente. En este contexto el mercado se aleja de toda racionalidad y se mueve exclusivamente por factores emocionales", analizó.


Y cuestionó : "La pregunta ya no es si el precio es razonable o no, la pregunta es ¿ Cómo pasamos más tranquilo la noche, con nuestros ahorros en pesos o en dólares ? La respuesta se refleja en el precio del dólar blue". 


Advirtió que el aumento de la brecha "es la señal clave en este momento del mercado cambiario".


"El problema no es el exceso de demanda, el problema es la ausencia de oferta.  Sin medidas concretas al corazón del problema, la oferta seguirá sin aparecer, por lo que cualquier el problema se seguirá agravando", planteó. 



Una fuente consultada comentó que la entidad monetaria vendió de sus reservas unos
20 millones de dólares, en el marco de su actual política para mantener un tipo de cambio administrado.


Las transacciones denominadas "Contado con Liquidación", por las que se consiguen dólares sorteando restricciones cambiarias mediante compras locales de activos para su posterior venta, se ubicaron en 13,63 pesos por dólar.


El dólar bolsa o MEP también subía fuerte y marcaba un nuevo récord de
arg $ 14,74.




El índice bursátil Merval de Buenos Aires subió un 0,54 por ciento a 11.511,27 puntos, tras marcar en un récord intrahorario de 11.520,55 unidades.


"Mientras siga subiendo el dólar paralelo, seguirá subiendo la Bolsa" dijo un operador bursátil.


Las subas más importantes las experimentaron: Macro (2,38 %), Francés (1,74 %) y Petrobras Brasil (1,72 %).  Comercial del Plata también subió (+1,72 %).


Sorprendieron las caídas de Telecom (-1,94 %) y Pampa Energía (-0,87 %).



El total negociado en acciones ascendió a arg $ 290.838.448, con un balance de 43 papeles en alza, 26 en baja y 12 sin registrar cambios en su cotización.



Los Bonos soberanos en el mercado extrabursátil local finalizaron con una merma promedio del 0,1 por ciento, en tanto que el Riesgo País Argentino subía 12 unidades a 702 puntos básicos.


Entre los Bonos, el Bonar X bajó (-0,34 %), el AN18 saltó 3,77 %, el Dicy perdió (-3,11 %), el Global 17 cedió (-0,67 %), el NF18 retrocedió (-1,15 %), el Par en pesos se hundió (-2,22 %), el PR12 se contrajo (-1,27 %), el PR13 se desvalorizó (-0,88 %) y el Boden 2015 (+ 0,42 %). 


Entre los Cupones atados al crecimiento del PBI, el TVPA descendió (-0,11 %), el TVPE ganó 0,39 %, el TVPP se depreció (-2,04 %), el TVPY (+0,25 %) y el TVYO concluyó sin cambios. 


En Wall Street, las Acciones de la energética Edenor se hundieron (-3,74 %), hasta los
u$s 12,36 cada una. 


También terminaron con signo negativo los ADRs de : Francés, (-3,50 %); Pampa Energía, (-2,53 %); Alto Palermo, (-2,47 %); Ternium, (-2,46 %); Galicia, (-1,92 %); Banco Macro, (-1,76 %); YPF, (-1,78 %); TGS, (-1,76 %); Cresud, (-1,60 %); Petrobras Energía, (-1,34 %); Irsa, (-0,49 %); Telecom Argentina, (-0,44 %); Bunge, (-0,13 %); y Nortel, (-0,09 %). 


En cambio, concluyeron en alza, las Acciones de Globant y Tenaris, hasta los 1,18 % y 
0,63 % cada una, respectivamente.



Las tasas interbancarias subieron 875 puntos básicos un día después de que el Banco Central absorbiera liquidez mediante una licitación semanal de Bonos, comentaron fuentes consultadas.


Los rendimientos de los préstamos entre Bancos, también conocidos como "call money", concluyeron en promedio al 20,5/21,5 por ciento nominal anual por un día, frente a un previo de 11,75/12,750 por ciento.




17/09/2014




Cotizaciones en el Exterior




En EEUU los índices terminaron en alza.


El Dow Jones subió un (+0,15 %) y el Nasdaq un (+0,21 %).


En Brasil, el índice Bovespa cerró neutro (-0,01 %).


En Europa, la mayoría de los índices terminaron en alza.


El índice DAX de Alemania subió (+0,30 %).


El CAC 40 de Francia más arriba (+0,50 %).


EURO STOXX (promedio Europa) (+0,49 %).


FTSE 100 de Gran Bretaña terminó en leve caída (-0,17 %) por el referéndum sobre Escocia.


En España, fuerte hacia arriba (+1,01 %)


En Rusia bajó fuerte la Bolsa (-1,89 %). El Dólar "más tranquilo" : 38,37 Rublos 



(Fuentes : El Cronista, Reuters, Merval y Bloomberg)