Argentina - Mercados - 12/09/2014 : Bolsa subió otra vez y acumuló el 6 % en una semana - También hacia arriba los Bonos y Dólar Paralelo a 14,40 pesos - Causas : Extraordinaria emisión de Pesos y Tasas de Interés Negativas para Ahorristas

12/09/2014



Algunos datos importantes de los mercados al cierre del 12/09/2014 




Dólar en Uruguay =  18,96 pesos argentinos



Euro =             1,2963 dólares

Libra (GB) =  1,6268 dólares


Oro en EEUU =  1229,65 dólares la onza troy

Soja en EEUU =   400,88 dólares la tonelada (Septiembre)


Dólar Oficial (para alimentos) en Venezuela =         6,30 bolívares

Dólar SICAD II en Venezuela =                                     49,98 bolívares

Dólar Paralelo en Venezuela =                                       96,46 bolívares



12/09/2014




En definitiva, la política de tasas negativas de Argentina copia a Europa 


El sistema causa problemas financieros a los Bancos y "burbujas" en la Bolsa


Los importadores son obligados por el Gobierno Argentino a comprar dólares en el Contado con Liquidación a 13,28 pesos


Esto significa que para gran parte de las mercaderías importadas el Peso ha sido devaluado por el Gobierno casi un 60 % 




Activos Argentinos siguen en alza por toma de coberturas



Bolsa alcanza máximos históricos, sube 6,1 pct en la semana


Dólar en la plaza marginal sube 2,43 pct en mismo período



Los activos públicos y privados de Argentina volvieron a cerrar en alza el Viernes alentados por tomas de posiciones en busca de resguardo para sus carteras, dijeron operadores.


Agregaron que los inversores buscan resguardar sus tenencias en momentos en que el país austral transita una dura batalla legal en Estados Unidos con tenedores de Bonos incumplidos, la economía se encuentra en recesión y la inflación golpea las finanzas.


"Hay pocas opciones para cubrirse en esta coyuntura, y por eso los inversores están enfocados en las Acciones y los Bonos como refugio", dijo un operador.


El mercado bursátil encabeza el abanico de ganancias de la plaza financiera local con una escalada superior al 100 por ciento.


El Merval finalizó la última rueda bursátil de la semana con un nuevo récord nominal en pesos al ganar 0,79 %, hasta situarse en las 11.054,09 unidades, por coberturas que realizan los inversores a raíz de la incertidumbre que aún genera la indefinición de la negociación entre la Argentina y los  Fondos Buitres. 


Las subas más importantes las experimentaron: Edenor (4,38 %), Francés (4,38 %) y Galicia (3,96 %). 


Entre las caídas sorprendió la de Petrobras (-6,75 %),  por el avance de Dilma en las encuestas,  Siderar (-1,87 %), Telecom (-1,43 %).  Comercial del Plata cayó 1,66 %.


“El Merval terminó la semana marcando un nuevo récord nominal en pesos, pero con un llamado de atención”, explicó Jorge Compagnucci, analista Fénix Report, en diálogo con Cronista.com.


“Los tiempos transcurrieron y nos encontramos en la recta principal del derrumbe emergente. Con el Dólar frente a la canasta de monedas desarrollando la secuencia alcista más importante en 17 años todo lo que está por acontecer en el corto plazo genera expectativas negativas por estar estrechamente vinculado al ciclo de descensos de las materias primas”, añadió. 


Según Compagnucci, “el sondeo de las encuestas para las Elecciones en Brasil pusieron a Dilma casi en un empate técnico y así alimentó el derrumbe y la histeria de Petrobras”. 


“Con un dólar en Argentina alineado en la tendencia alcista con sus pares regionales, el interés hacia el mercado de títulos continuó, con lo cual se percibieron fuertes tomas de utilidades en general que no gravitaron tanto en la fortaleza de algunas Acciones Bancarias, que llevaron al índice en récord”, precisó. 


El total negociado en acciones ascendió a arg $ 294.480.991, con un balance de 41 papeles en alza, 32 en baja y 9 sin registrar cambios en su cotización. 


¿ Qué pasó con los Bonos ? 


“Los Bonos cortos en dólares continuaron recibiendo fuertes flujos de inversión ante el escenario de firmeza del dólar en el mundo”, remarcó Compagnucci. 


El Bonar X ganó 1,19 %, el AN18 ascendió 0,80 %, el DICY creció 2,31 %, el Global 17 se apreció 1,31 %, el NF18 restó 0,33 %, el Par en dólares subió 0,22 %, el PR13 ganó 0,21 %, el Boden 2015 avanzó 0,57 % y el Boden 2014 se valorizó 1,45 %. 


“Los Cupones atados al crecimiento del PBI, ante los continuos datos de desaceleración económica de la Argentina, continuaron fuera del radar inversor perdiendo progresivamente el volumen de operaciones acostumbrados”, añadió. 


El TVPA ascendió 0,82 %, el TVPE retrocedió 0,20 %, el TVPP se incrementó 1,22 %, el TVPY ascendió 0,36 % y el TVYO saltó 2,98 %. 


¿ Qué pasó con los ADRs ? 


En Wall Street, las Acciones de Banco Francés crecieron 6,82 %, hasta los u$s 12,69 cada una.

También culminaron con signo positivo : Edenor, 5,14 %; Pampa Energía, 4,40 %; Banco Macro, 4,10 %; Irsa, 3,72 %; Galicia, 2,57 %; Petrobras Energía, 2,12 %; Alto Palermo, 1,02 %; Nortel, 0,96 %; TGS, 0,93 %; YPF, 0,82 %; Cresud, 0,51 %; Telecom Argentina, 0,48 %; y Tenaris, 0,28 %. 


Como contrapartida, retrocedieron los ADRs de: Bunge, 0,52 %; Globant, 0,30 %; y Ternium, 0,11 %. 


¿ Qué pasará la próxima semana ? 


Según el analista, “será una semana clave la próxima, quizá, la disparadora de un proceso de alta volatilidad que genere convulsión en los mercados emergentes ya que la reunión de la FED apoyada por los robustos datos de la economía podría anticipar los tiempos para el comienzo de una suba de tasas.


Pero, por si fuera poco, habría que sumarle al marco de volatilidad, las nuevas sanciones lanzadas por el Tesoro de los Estados Unidos a Rusia en la jornada de hoy, como así también, el referéndum hacia una independencia de Escocia del Reino Unido, que podría alimentar un marco de tensión en el sector Bancario Europeo”.


El Dólar en la plaza interbancaria se mantuvo estable por cuarta sesión consecutiva en 8,40/8,4025 unidades por dólar, regulado por el Banco Central.


El dólar oficial cerró sin cambios en los arg $ 8,42, lo que coloca el dólar ahorro en los
arg $ 10,10 y el dólar turista o tarjeta en los 11,37. 


La entidad monetaria mantiene una firme política monetaria para regular un tipo de cambio administrado, mediante compras o ventas de dólares de sus reservas para estabilizar la liquidez del mercado.


Una fuente que prefirió no ser identificada dijo que el Banco Central cerró la sesión con un saldo comprador para sus reservas de unos 20 millones de dólares, con lo que elevó a unos 120 millones de dólares el acumulado en la semana.


"El Banco Central presiona cada vez más tratando de no seguir perdiendo más reservas y no sólo utiliza el sistema de bajar el monto de los pagos de importaciones que se autorizan, sino que los mayores importes ya aprobados sufren quitas temporales y se demora su autorización definitiva, según lo decida el ente monetario", comentó un operador.


Las transacciones denominadas "Contado con Liquidación", por las que se consiguen dólares sorteando restricciones cambiarias mediante compras locales de activos para su posterior venta, se ubicaron a 13,28 pesos por dólar desde los 13,36 de la sesión previa.


El dólar MEP ó Bolsa en los arg $ 13,63.


Por las trabas a la compra de dólares, trepó el volumen en Bonos para acceder a dólares.


Los importadores tienen que abastecerse de divisas provenientes del Contado con Liquidación.


El Dólar  en el circuito marginal de cambios subió un 0,56 por ciento a un nivel piso de cierre de 14,35/14,40 Pesos, en un contexto con acotados negocios, comentaron operadores.  


La brecha entre el dólar blue y el oficial se coloca en el 71 %. 


El Dólar en la plaza paralela marcó a finales de Agosto un nivel mínimo histórico intrahorario de 14,45 para la punta vendedora.


Argentina tolera la existencia de una plaza cambiaria paralela a la que recurren ahorristas y empresas para adquirir divisas en medio de un rígido control de cambios para frenar la fuga de capitales.




12/09/2014



Cotizaciones en el Exterior



En EEUU los índices terminaron la semana negativos.


El Dow Jones bajó un (-0,36 %) y el Nasdaq un (-0,53 %).


En Brasil, el índice Bovespa volvió a caer (-2,42 %).


En Europa, los índices terminaron mixtos.


Hubo caídas como la del índice DAX de Alemania (-0,41 %).


El CAC 40 de Francia casi neutro (+0,02 %).


EURO STOXX (promedio Europa) (-0,08 %).


FTSE 100 de Gran Bretaña terminó con leve alza (+0,11 %).


En España, neutro (+0,02 %)


En Rusia subió la Bolsa (+0,61 %).  El Dólar : 37,65 Rublos (Las sanciones Europeas provocan una devaluación del Rublo,  haciendo más competitivo al país)



(Fuentes : El Cronista, Reuters, Merval y Bloomberg)